Für Investoren und Portfolios
Werthebel erkennen. Umsetzung realistisch planen.
Sie prüfen eine Beteiligung oder entwickeln ein Portfolio-Unternehmen. Wir machen sichtbar, welcher Hebel auf Wachstum, Marge oder Unternehmenswert einzahlt und was die Umsetzung vom Management-Team verlangt.
30 Minuten. Bringen Sie die Kennzahl mit, die sich bewegen soll, und den Anlass im Beteiligungszyklus.
Diagnose
Vier Kaufmomente im Beteiligungszyklus
An vier Punkten stellt sich dieselbe Frage: Welcher Hebel bewegt die Zahl, und was verlangt die Umsetzung operativ. Wir beantworten sie am Zahlenwerk und mit dem Management-Team.
- 01Vor dem Investment: Die Equity Story nennt Hebel, deren operativer Aufwand nicht geprüft ist.
- 02Direkt nach dem Closing: Die ersten 100 Tage brauchen einen Hebel mit sichtbarer Wirkung statt zehn offener Baustellen.
- 03In der Haltedauer: Eine Kennzahl bleibt hinter dem Plan, und die Ursache ist zwischen Vertrieb, Produkt und Delivery strittig.
- 04Vor dem Exit: Zahlenwerk und Story müssen zusammenpassen, bevor Käufer ihre Fragen stellen.
Arbeitslogik
Erster Arbeitsumfang, klarer Ausgang
Der erste Arbeitsumfang ist begrenzt und endet mit einer Entscheidung, nicht mit einem Folienstapel.
- 01
Engpasshypothese
Wir prüfen Akquise, Pricing, Retention und Delivery in den Zahlen des Unternehmens und benennen den Engpass hinter der Planabweichung.
- 02
Hebel-Entscheidung
Sie erhalten eine Empfehlung, welcher Hebel zuerst wirkt, mit erwartetem Aufwand, Voraussetzungen und den Grenzen der Datenlage.
- 03
90-Tage-Vereinbarung
Für die Umsetzung werden kontrollierbarer Scope, Ausgangswert, Zielkennzahl, Frühindikator, Verantwortlichkeiten und Übergabepunkt schriftlich festgelegt.
Die vier Hebel
Fünf Prüffelder, ein priorisierter Hebel
Geprüft werden Akquise, Pricing, Retention und Delivery sowie die Umsetzbarkeit im Team. Umgesetzt wird genau ein Hebel, mit belastbarem Ausgangswert und nachvollziehbarer Wirkung auf die Zielkennzahl.
Akquise und Vertriebseffizienz
Wir finden die Funnel-Stufe, an der qualifizierte Nachfrage verloren geht, und prüfen, was eine Änderung dort operativ kostet.
Frühindikator: Konversion oder Zykluszeit einer benannten Stufe
Zielkennzahl: CAC-Payback
Pricing und Monetarisierung
Wir prüfen Zahlungsbereitschaft, Preismetrik und den realistischen Weg zu einer begrenzten Einführung in einem klaren Segment.
Frühindikator: Preisrealisierung, Pilot-ACV oder Angebotskonversion
Zielkennzahl: eine Größe aus ACV, Expansion oder NRR
Retention und Expansion
Wir prüfen, wie belastbar Bestandsumsatz und Expansion sind und wo Frühwarnsignale fehlen.
Frühindikator: Aktivierungsquote oder Time-to-First-Value
Zielkennzahl: eine Größe aus GRR oder NRR
Delivery-Kosten und KI-Produktivität
Wir messen Zeit und Kosten im Lieferprozess und prüfen, welcher Engpass sich im Betrieb wirklich verändern lässt.
Frühindikator: Lead Time, Fehlerrate oder Aufwand je Vorgang
Zielkennzahl: eine Größe aus Cost-to-Serve oder Bruttomarge
Das passt in diesen Fällen
- Eine Beteiligung wird geprüft und die Equity Story braucht einen operativen Realitätscheck
- Ein Portfolio-Unternehmen liegt bei einer Kennzahl hinter dem Plan
- Die ersten 100 Tage nach Closing brauchen einen priorisierten Hebel
- Vor dem Exit sollen Zahlenwerk und Story belastbar zusammenpassen
Das leisten wir nicht
- Unternehmensbewertung und Fairness Opinions
- Financial Due Diligence
- Rechts- und Steuerberatung
- Garantien für Umsatz-, Markt- oder Bewertungsentwicklung
Track Record
Operative Basis
Convios bringt Erfahrung von beiden Seiten des Deal-Tisches mit: ein eigenes Unternehmen in eine Integration hinein verkauft und danach vier Integrationen auf Käuferseite geführt.
1
Gründer mit Exit
Minerals Value Service aufgebaut und an S&P Global verkauft.
4
Post-Merger-Integration
Vier Integrationen im S&P-Global-Umfeld geführt, die eigene Firma eingeschlossen.
2,5×
CCO, kommerzielle Skalierung
Umsatz im Verantwortungsbereich auf das 2,5-Fache entwickelt.
300
COO, PE-backed
Rund 300 Mitarbeitende an 7 Standorten auf 3 Kontinenten geführt.
Häufige Fragen von Investoren
In welcher Rolle arbeitet Convios mit dem Fonds?
Als Operating Advisor auf Projektbasis, ohne formale Fondsrolle. Beauftragung und Berichtsweg werden je Situation vereinbart, mit dem Fonds, mit dem Portfolio-Unternehmen oder mit beiden. Die Umsetzung passiert immer mit dem Management-Team, nicht an ihm vorbei.
Was liefert der erste Arbeitsumfang?
Eine Engpasshypothese am Zahlenwerk, eine Empfehlung für genau einen Hebel und eine realistische Aufwandsschätzung für die Umsetzung. Reicht die Datenlage für eine belastbare Empfehlung nicht, ist genau das ein dokumentiertes Ergebnis.
Wie ist die 90-Tage-Umsetzung definiert?
Convios identifiziert gemeinsam mit Investor, Unternehmer oder Management-Team genau einen wirtschaftlichen oder operativen Engpass und setzt innerhalb von 90 Tagen einen begrenzten Hebel mit dem Team um. Vor dem Start werden kontrollierbarer Scope, Ausgangswert, Zielkennzahl, Frühindikator, Verantwortlichkeiten und Übergabepunkt schriftlich vereinbart.
Was genau garantieren Sie?
Ein Teil des Honorars der Umsetzungsstufe ist an das Ergebnis gebunden. Vor Vertragsschluss vereinbaren wir schriftlich einen Frühindikator mit Ausgangswert, Messverfahren und Stichtag sowie einen festen Rückzahlungsbetrag. Wird der Frühindikator zum Stichtag nicht erreicht, erhalten Sie diesen Betrag zurück. Voraussetzung ist, dass vereinbarte Daten, Gespräche und Entscheidungen rechtzeitig vorlagen. Fehlen bei der Übergabe vereinbarte Bestandteile, ergänzen wir sie innerhalb von zehn Arbeitstagen ohne Zusatzhonorar. Nicht zugesagt wird eine bestimmte Umsatz-, Markt- oder Bewertungsentwicklung.
Welche Daten braucht der Einstieg?
Für den ersten Arbeitsumfang genügen die vorhandenen Kennzahlen aus Vertrieb, Produkt und Finanzen. Vollständigkeit ist nicht nötig. Eine belastbare Zahl je Stufe reicht häufig, um den Engpass zu lokalisieren.
Welcher Werthebel soll sich in den Zahlen zeigen?
Ein Gespräch klärt, ob der Anlass einen begrenzten ersten Arbeitsumfang trägt. Danach entscheiden Sie.
Werthebel besprechen30 Minuten. Bringen Sie die Kennzahl mit, die sich bewegen soll, und den Anlass im Beteiligungszyklus.